پرتفوی یا سبد سهام چیست؟

پرتفوی، پورتفولیو یا سبد سهام (معادل انگلیسی: Portfolio) نامی است که بصورت قراردادی برای ترکیب سهام یا دارایی‌های مختلفی که توسط سرمایه‌گذاری خریداری می‌شود، انتخاب شده است.

هدف سرمایه‌گذار از از تشکیل پرتفوی یا سبد سهام، تقسیم ریسک بین چند سهم است، بنابراین سود یک سهم می‌تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند.

در بین متخصصین امور مالی، این ضرب‌المثل متداول است که: همه تخم‌مرغ‌هایتان را در یک سبد نچینید! چرا که آنگاه در صورت شکستن یک سبد تمام تخم‌مرغ‌های خود را از دست خواهید داد! در این ضرب‌المثل تخم‌مرغ می‌تواند به راه‌های درآمدی، سهام یا دارایی‌های مختلف شما اشاره داشته باشد. یادتان باشد که هیچوقت نباید تمام اتکای شما روی یک چیز باشد!

چگونه پرتفوی خود را مدیریت کنید؟

معمولا ترکیب پرتفوی یا سبد سهام را به نحوی انتخاب می‌کنند تا احتمال کاهش ارزش یا بازدهی همزمان تمامی دارایی‌ها نزدیک به صفر باشد. باید توجه داشته باشید که خارج از دنیای بورس، پرتفوی شما ممکن است شامل دارایی‌هایی غیر از سهام نیز باشد. مثلا اوراق بهادار، طلا، املاک و…

این کار معمولا با در نظر گرفتن نسبت سود به زیان (یا نسبت ریسک به ریوارد) انجام شدنی است. احتمالا بارها شنیده‌اید که انجام این کار یا سرمایه‌گذاری روی فلان چیز به ریسکش نمی‌ارزد. ما معمولا برای اینکه دیگران را از انجام کاری بر حذر داریم از این اصلاح استفاده می‌کنیم. اما این نسبت در زمینه سرمایه‌گذاری یا معامله‌گری مفهوم متفاوتی دارد.

این نسبت، از ما می‌خواهد مشخص کنیم که حاضریم برای چه میزان سود، چقدر از سرمایه خود را به خطر بیندازیم. به عبارت دیگر، در برابر چه میزانی سود، حاضریم چقدر ضرر را تحمل کنیم؟ توجه به این نسبت در مدیریت پرتفوی یا سبد سهام از آنجایی اهمیت پیدا می‌کند که برای پیش‌بینی قیمت یک سهام همیشه باید احتمالات را در نظر گرفت، چرا که هیچ قطعیتی در افزایش یا کاهش ارزش یک سهام وجود ندارد.

انواع پرتفوی سرمایه‌گذاران

سرمایه‌گذاران معمولا به سه گروه دسته‌بندی می‌شود: سرمایه‌گذاران بی‌پروا، معتدل و محافظه‌کار! تفاوت این سه دسته در میزان ریسکی که متحمل می‌شوند، میزان صبر و تحملشان، و همچنین میزان جذابیتی است که انواع سرمایه‌ها و بازدهی‌شان برای آنها به همراه دارد.

سرمایه‌گذاران معمولا با توجه به آمیخته‌ای که پرتفوی خود را بر روی سهام شرکت‌های دارای ارزش بازار بزرگ، متوسط یا کوچک، اوراق بهادار، طلا، سپرده بانکی و… ترکیب‌بندی می‌کنند، به یکی از سه دسته بی‌پروا، معتدل یا محافظه‌کار دسته‌بندی می‌شوند.

نظر شما چیست؟ لطفا دیدگاه خودتان را درباره مطلب بالا با ما در میان بگذارید.